...

ANALISIS PERBEDAAN ANTARA LABA AKUNTANSI DAN LABA

by user

on
Category: Documents
1

views

Report

Comments

Transcript

ANALISIS PERBEDAAN ANTARA LABA AKUNTANSI DAN LABA
ANALISIS PERBEDAAN ANTARA LABA AKUNTANSI DAN LABA FISKAL
TERHADAP PERSISTENSI LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR (FOOD
AND BEVERAGE, FARMASI, OTOMOTIF, ROKOK, SERTA KOSMETIK DAN
KEPERLUAN RUMAH TANGGA) YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA
SKRIPSI
Diajukan Oleh :
Ary Mukty Lauhatta
0813010145/FE/EA
Kepada
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS PEMBANGUNAN NASIONAL "VETERAN"
JAWA TIMUR
2013
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
ANALISIS PERBEDAAN ANTARA LABA AKUNTANSI DAN LABA FISKAL
TERHADAP PERSISTENSI LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR (FOOD
AND BEVERAGE, FARMASI, OTOMOTIF, ROKOK, SERTA KOSMETIK DAN
KEPERLUAN RUMAH TANGGA) YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Sebagian Kepada Persyaratan
dalam Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi
Jurusan Akuntansi
Diajukan Oleh :
Ary Mukty Lauhatta
0813010145/FE/EA
Kepada
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS PEMBANGUNAN NASIONAL "VETERAN"
JAWA TIMUR
2013
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
USULAN PENELITIAN
ANALISIS PERBEDAAN ANTARA LABA AKUNTANSI DAN LABA FISKAL
TERHADAP PERSISTENSI LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR (FOOD
AND BEVERAGE, FARMASI, OTOMOTIF, ROKOK, SERTA KOSMETIK DAN
KEPERLUAN RUMAH TANGGA) YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA
yang diajukan
Ary Mukty Lauhatta
0813010145/FE/AK
telah disetujui untuk diseminarkan oleh
Pembimbing Utama
Tanggal :……………
DRS. EC. Muslimin, M.Si
Mengetahui
Ketua Program Studi Akuntansi
Dr. Hero Priono, M.Si, AK
NIP. 19611011 199203 1001
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
USULAN PENELITIAN
ANALISIS PERBEDAAN ANTARA LABA AKUNTANSI DAN LABA FISKAL
TERHADAP PERSISTENSI LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR (FOOD
AND BEVERAGE, FARMASI, OTOMOTIF, ROKOK, SERTA KOSMETIK DAN
KEPERLUAN RUMAH TANGGA) YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA
yang diajukan
Ary Mukty Lauhatta
0813010145/FE/AK
telah diseminarkan dan disetujui untuk menyusun skripsi oleh
Pembimbing Utama
Tanggal :……………
DRS. EC. Muslimin, M.Si
Mengetahui
Ketua Program Studi Akuntansi
Dr. Hero Priono, M.Si, AK
NIP. 19611011 199203 1001
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
SKRIPSI
ANALISIS PERBEDAAN ANTARA LABA AKUNTANSI DAN LABA FISKAL
TERHADAP PERSISTENSI LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR (FOOD
AND BEVERAGE, FARMASI, OTOMOTIF, ROKOK, SERTA KOSMETIK DAN
KEPERLUAN RUMAH TANGGA) YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA
yang diajukan
Ary Mukty Lauhatta
0813010145/FE/AK
disetujui untuk Ujian Lisan oleh
Pembimbing Utama
DRS. EC. Muslimin, M.Si
Tanggal :……………
Wakil Dekan I Fakultas Ekonomi
Drs. Ec. Rahman A. Suwaidi, MS
NIP. 19600330198603100
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
SKRIPSI
ANALISIS PERBEDAAN ANTARA LABA AKUNTANSI DAN LABA FISKAL
TERHADAP PERSISTENSI LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR (FOOD
AND BEVERAGE, FARMASI, OTOMOTIF, ROKOK, SERTA KOSMETIK DAN
KEPERLUAN RUMAH TANGGA) YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA
Disusun Oleh:
Ary Mukty Lauhatta
0813010145/FE/AK
telah dipertahankan dihadapan
dan diterima oleh Tim Penguji Skripsi
Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi
Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur
pada tanggal 22 Februari 2013
Pembimbing:
Pembimbing Utama
Tim Penguji:
Ketua
Drs. Ec. Muslimin, M.Si
Dr. Gideon Setyo Budi Witjaksono, M.Si
Sekretaris
Dra. Ec. Sri Hastuti, M.Si
Anggota
Drs. Ec. Muslimin, M.Si
Mengetahui
Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Pembangunan Nasional “Veteran”
Jawa Timur
Dr. H. Dhani Ichsanuddin Nur, SE, MM
NIP. 19630924198903100
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
KATA PENGANTAR
Puji Syukur penulis panjatkan kehadirat Allah AWT, yang telah melimpahkan
rahmat dan hidayat-Nya, sehingga penulisan skripsi dengan judul “Analisis
Perbedaan Antara Laba Akuntansi Dan Laba Fiskal Terhadap Persistensi Laba Pada
Perusahaan Manufaktur (Food And Beverage, Farmasi, Otomotif, Rokok, Serta
Kosmetik Dan Keperluan Rumah Tangga) Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia”,
dapat terselesaikan dengan kesungguhan hati.
Penulisan tugas akhir ini merupakan salah satu persyaratan guna memperoleh
gelar Sarjana Ekonomi, Program studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas
Pembangunan Nasional “ Veteran “ Jawa Timur.
Penulis menyadari bahwa tanpa adanya bantuan dari beberapa pihak, maka
akan sulit sekali penulis untuk dapat menyusun skripsi ini. Pada kesempatan yang
baik ini, perkenalkan penulis dengan segenap kerendahan dan ketulusan hati untuk
menyampaikan ucapan terima kasih kepada seluruh pihak yang terlibat secara
langsung maupun tidak langsung dalam mendukung kelancaran penyusunan skripsi
ini.
Untuk mewujudkan rasa syukur atas hasil ini, maka tidak berlebihan jika
penulis mengucapkan terima kasih yang tak terhingga kepada:
1. Yang saya hormati, Bapak Prof Teguh Soedarto, MP selaku Rektor
Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur.
i
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
2. Yang saya hormati, Bapak Prof.DR.Soemargono, SU selaku Wakil Rektor
I Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur.
3. Yang saya hormati, Bapak Dr. Dhani Ichsanuddin, MM selaku Dekan
Fakultas
Ekonomi
Universitas
Pembangunan
Nasional
“Veteran”
Jawa Timur.
4. Yang saya hormati, Bapak Dr. Hero Priono, M.Si, AK selaku Ketua
Program Studi Akuntansi Universitas Pembangunan Nasional “Veteran”
Jawa Timur.
5. Yang saya hormati, Bapak DRS. EC. Muslimin, M.si, selaku Dosen
Pembimbing Utama yang penuh perhatian, kesabaran dan ketelitian yang
telah meluangkan waktu, tenaga dan pikiran dalam membimbing serta
mengarahkan penulis untuk menyusun skripsi ini.
6. Yang saya hormat Para Dosen Penguji yang telah penuh perhatian,
ketekunan,
ketelitian,
dan
kebajikan
yang
telah
berkenaan
”menyidangkan ujian” Skripsi ini.
7. Ayah, Ibu, dan adikku Fadel yang tercinta yang telah memberikan doa dan
dukungan baik moril maupun material.
8. Papa San, Bayu, Fadel (teman), Ichal, Dedy, Bryan, Arfi, Rangga, Eni,
dan semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu yang telah
membantu penulis dalam melakukan penelitian ini.
Penulis menyadari bahwa isi dan cara penyajian skripsi ini masih jauh
dari kesempurnaan . Oleh karena itu, segala kritik dan saran sangat penulis
ii
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
harapkan guna meningkatkan mutu dari penelitian skripsi ini. Akhir kata
penulis berharap Skripsi ini dapat membawa manfaat bagi semua pihak
yang berkepentingan dan sekaligus penulis juga tidak lupa untuk
memenjatkan doa semoga segala kebaikan yang telah diberikan berbagai
pihak mendapat balasan yang berlipat ganda dari Allah SWT.
Surabaya, Januari 2013
Penulis
iii
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
DAFTAR ISI
HALAMAN PERSETUJUAN SKRIPSI ...................................................................... i
KATA PENGANTAR ................................................................................................... ii
DAFTAR ISI ................................................................................................................. iv
DAFTAR TABEL ......................................................................................................... vii
DAFTAR GAMBAR ..................................................................................................... ix
DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................................. x
ABSTRAK ..................................................................................................................... xi
BAB I
PENDAHULUAN
1.1.
1.2.
1.3.
1.4.
Latar Belakang ....................................................................................................... 1
Perumusan Masalah ............................................................................................... 8
Tujuan Penelitian ................................................................................................... 9
Manfaat Penelitian ................................................................................................. 9
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA
4.1. Hasil Penelitian Terdahulu ..................................................................................... 11
4.2. Landasan Teori ...................................................................................................... 16
4.1.1. Kualitas Laba ............................................................................................. 16
4.1.2. Manajemen Laba ........................................................................................ 18
4.1.3. Laba Akuntansi .......................................................................................... 21
4.1.4. Laba Fiskal ................................................................................................. 23
4.1.5. Biaya Fiskal dan Pengurang Penghasilan Menurut Ketentuan Pajak............ 25
4.1.6. Perbedaan Anatara Laba Akuntansi dan Laba Fiskal ................................... 30
2.2.6.1. Beda Permanen ............................................................................. 31
2.2.6.2. Beda Temporer ............................................................................. 38
2.2.6.3. Large Positive Book-Tax Differences ............................................ 48
2.2.6.4. Large Negative Book-Tax Differences ........................................... 49
2.2.6.5. Small Book-Tax Difference ........................................................... 51
2.2.7. Akrual ........................................................................................................ 52
2.2.8. Arus Kas .................................................................................................... 54
2.2.9. Persistensi Laba Akuntansi ......................................................................... 56
2.2.10. Pengaruh Perbedaan Antara Laba Akuntansi dan Laba Fiskal Terhadap
Persistensi Laba .......................................................................................... 57
4.1. Kerangka Pemikiran............................................................................................... 62
4.2. Hipotesis ................................................................................................................ 65
iv
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
BAB III
METODE PENELITIAN
3.1. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ...................................................... 66
3.1.1. Definisi Operasional Variabel ..................................................................... 66
3.1.2. Pengukuran variabel ................................................................................... 67
3.2. Teknik Penentuan Sampel ...................................................................................... 68
3.3. Teknik Pengumpulan Data ..................................................................................... 73
3.4. Teknik Analisis dan Uji Hipotesis .......................................................................... 74
3.4.1. Analisis Deskriptif ...................................................................................... 74
3.4.2. Teknik Analisis Data .................................................................................. 74
3.4.3. Uji Hipotesis .............................................................................................. 78
BAB IV
HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
4.1. Deskripsi Objek Penelitian ..................................................................................... 82
4.1.1. Sejarah Umum PT. Cahaya Kalbar Tbk ...................................................... 82
4.1.2. Sejarah Umum PT. Delya Djakarta Tbk ...................................................... 83
4.1.3. Sejarah Umum PT. Fast Food Indonesia Tbk .............................................. 84
4.1.4. Sejarah Umum PT. Indofood CBP Sukses Makmur Tbk ............................. 85
4.1.5. Sejarah Umum PT. Sukses Makmur Tbk .................................................... 86
4.1.6. Sejarah Umum PT. Mayora Indah Tbk ....................................................... 87
4.1.7. Sejarah Umum PT. Multi Bintang Indonesia Tbk........................................ 88
4.1.8. Sejarah Umum PT. Sekar Laut Tbk ............................................................ 88
4.1.9. Sejarah Umum PT. Nippon Indosari Corpindo Tbk..................................... 89
4.1.10. Sejarah Umum PT. Pioneerindo Gourmet Indonesia Tbk ............................ 90
4.1.11. Sejarah Umum PT. Prasidha Aneka Niaga Tbk ........................................... 91
4.1.12. Sejarah Umum PT. Siantar Top bk ............................................................. 91
4.1.13. Sejarah Umum PT. Sinar Mas Agro Resource AndTechnology Tbk ........... 92
4.1.14. Sejarah Umum PT. Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk ...................................... 93
4.1.15. Sejarah Umum PT. Tunas Baru Lampung Tbk ............................................ 94
4.1.16. Sejarah Umum PT. Ultra Jaya Milk Tbk ..................................................... 95
4.1.17. Sejarah Umum PT. Darya Varia Laboratoria Tbk ....................................... 96
4.1.18. Sejarah Umum PT. Kimia Farma Tbk ......................................................... 97
4.1.19. Sejarah Umum PT. Kalbe Farma Tbk ......................................................... 98
4.1.20. Sejarah Umum PT. Merck Tbk ................................................................... 99
4.1.21. Sejarah Umum PT. Pyridam Farma Tbk ..................................................... 99
4.1.22. Sejarah Umum PT. Taisho Pharmaceutical Indonesia Tbk ........................ 100
4.1.23. Sejarah Umum PT. Tempo Scan Pasific Tbk ............................................ 101
4.1.24. Sejarah Umum PT. Astra International Tbk .............................................. 102
4.1.25. Sejarah Umum PT. Astra Otoparts Tbk..................................................... 103
4.1.26. Sejarah Umum PT. Indo Kordsa Tbk ........................................................ 104
4.1.27. Sejarah Umum PT. Indospring Tbk .......................................................... 105
v
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
4.2.
4.3.
4.4.
4.5.
4.1.28. Sejarah Umum PT. Multi Prima Sejahtera Tbk ......................................... 106
4.1.29. Sejarah Umum PT. Multistrada Arah Sarana Tbk ..................................... 107
4.1.30. Sejarah Umum PT. Nipress Tbk ............................................................... 108
4.1.31. Sejarah Umum PT. Selamat Sempurna Tbk .............................................. 109
4.1.32. Sejarah Umum PT. Gudang garam Tbk .................................................... 110
4.1.33. Sejarah Umum PT. Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk .............................. 111
4.1.34. Sejarah Umum PT. Bentoel International Investama Tbk .......................... 112
4.1.35. Sejarah Umum PT. Mustika Ratu Tbk ...................................................... 113
4.1.36. Sejarah Umum PT. Mandom Indonesia Tbk ............................................. 114
4.1.37. Sejarah Umum PT. Unilever indonesia Tbk .............................................. 115
Deskripsi Hasil Penelitian .................................................................................... 117
4.2.1. Perbedaan Antara Laba Akuntansi dan Laba Fiskal .................................. 117
4.2.2. Large Positive Book-Tax Differences (LPBTD) ........................................ 121
4.2.3. Large Negative Book-Tax Differences (LNBTD) ...................................... 123
4.2.4. Laba Sebelum Pajak Tahun Berjalan (PTBIt)............................................ 126
4.2.5. Laba Akrual Sebelum Pajak (Pretax Accrual/PTACC) .............................. 128
4.2.6. Aliran Kas Operasi (PTCF) ...................................................................... 130
4.2.7. Laba Sebelum Pajak tahun Depan (PTBI ) ............................................ 133
Analisis dan Pengujian Hipotesis ......................................................................... 135
4.3.1. Analisis Deskriptif.................................................................................... 135
4.3.2. Analisis Uji Asumsi Klasik ...................................................................... 137
4.3.2.1. Uji Multikolinearitas .................................................................... 137
4.3.2.2. Uji Autokorelasi ........................................................................... 138
4.3.2.3. Uji Heteroskedastisitas ................................................................. 140
4.3.3. Analisis Regresi Sederhana....................................................................... 143
4.3.4. Analisis Regresi Berganda ........................................................................ 144
4.3.5. Pengujian Hipotesis .................................................................................. 149
4.3.5.1. Pengujian Menyeluruh atau Simultan (Uji F) ................................ 149
4.3.5.2. Pengujian Individu atau Parsial (Uji t) .......................................... 150
4.3.5.3. Pengujian Koefisisen Determinasi ................................................ 152
Pembahasan ......................................................................................................... 154
Keterbatasan Penelitian ........................................................................................ 157
BAB V
KESIMPULAN DAN SARAN
1.5. Kesimpulan.......................................................................................................... 159
1.6. Saran ................................................................................................................... 160
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
vi
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
ANALISIS PERBEDAAN ANTARA LABA AKUNTANSI DAN LABA FISKAL
TERHADAP PERSISTENSI LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR (FOOD
AND BEVERAGE, FARMASI, OTOMOTIF, ROKOK, SERTA KOSMETIK DAN
KEPERLUAN RUMAH TANGGA) YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA
Oleh
Ary Mukty Lauhatta
ABSTRAK
Informasi yang terkandung dalam laba memiliki peran penting dalam menilai kinerja
perusahaan. Laba yang berkualitas adalah laba yang dapat mencerminkan kelanjutan laba
(sustainable earning) di masa depan, yang ditentukan oleh komponen akrual dan kas dan
dapat mencerminkan kinerja keuangan perusahaan sesungguhnya. Laba merupakan salah satu
pertimbangan utama bagi para investor untuk menanamkan dananya pada suatu perusahaan.
Penelitian ini bertujuan untuk memeriksa peran dari book-tax differences yang
mengindikasikan persistensi laba untuk satu periode ke depan. Penelitian ini juga meneliti
pengaruh dari jenis-jenis book-tax differences, yaitu large (positive atau negative) book-tax
differences apakah mempunyai persistensi laba yang lebih rendah dari small book-tax
differences.
Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah data laporan keuangan
perusahaan food and beverage, farmasi, otomotif, rokok, serta kosmetik dan keperluan rumah
tangga yang telah terdaftar pada Bursa Efek Indonesia pada periode 2007-2010 sebanyak 47
perusahaan. Teknik penentuan sampel yang digunakan adalah purposive sampling. Dengan
demikian jumlah sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah 37 perusahaan food and
beverage, farmasi, otomotif, rokok, serta kosmetik dan keperluan rumah tangga.
Teknik analisis yang digunakan adalah regresi linier berganda. Dari hasil penelitian
dapat disimpulkan bahwa perusahaan dengan large positive book-tax differences mempunyai
persistensi laba yang lebih rendah yang disebabkan komponen akrualnya dibanding
perusahaan dengan small book-tax differences sedangkan perusahaan dengan large negative
book-tax differences tidak mempunyai persistensi laba yang lebih rendah yang disebabkan
komponen akrualnya dibanding perusahaan dengan small book-tax differences.
Kata Kunci: book-tax differences, persistensi laba, akrual,
xi
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
BAB I
PENDAHULUAN
1.1.
Latar Belakang
Informasi yang terkandung dalam laba memiliki peran penting
dalam menilai kinerja perusahaan. Laba yang berkualitas adalah laba
yang dapat mencerminkan kelanjutan laba (sustainable earning) di masa
depan, yang ditentukan oleh komponen akrual dan kas dan dapat
mencerminkan kinerja keuangan perusahaan sesungguhnya. Melihat
betapa pentingnya laba bagi pihak investor maupun pihak lain sebagai
pengguna laporan keuangan, tidak mengherankan pihak manajemen
perusahaan melakukan manajemen laba demi menarik investor. Berbagai
penelitian menggunakan bermacam-macam pendekatan (proksi) untuk
menilai kualitas laba atau mendeteksi manajemen laba. Tujuan utama
dari
manajemen
perusahaan
dalam
jangka
panjang
adalah
memaksimumkan nilai perusahaan. Salah satu indikator perusahaan yang
baik adalah perusahaan dapat memperoleh laba dan membagikan dividen
kepada pemegang saham setiap tahunnya.
Laba merupakan salah satu pertimbangan utama bagi para investor
untuk menanamkan dananya pada suatu perusahaan. Apabila perusahaan
setiap tahun selalu memperoleh laba yang cukup besar serta mampu
membegikan dividen setiap tahunnya kepada pemegang saham, maka
1
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
2
perusahaan tersebut akan mampu menarik minat investor untuk
menginvestasikan dananya pada perusahaan tersebut.
Pentingnya informasi tentang laba bagi para calon investor sering
dimanfaatkan oleh manajemen untuk merekayasa laba yang dilaporkan
dalam laporan keuangan. Apabila laba yang dilaporkan dalam hasil
rekayasa manajemen, maka laba tersebut dinilai mempunyai kualitas
rendah.
Manajemen menghitung laba perusahaan untuk dua tujuan setiap
tahunnya, yaitu tujuan untuk pelaporan keuangan berdasarkan prinsip
akuntansi berterima umum dan pelaporan pajak berdasarkan peraturan
pajak untuk menentukan besarnya penghasilan kena pajak atau laba
fiskal. Berdasarkan penjelasan pasal 28 ayat 5 Undang-undang Ketentuan
Umum dan Tata Cara Perpajakan (KUP) nomor 28 tahun 2007 laba fiskal
dihitung berdasarkan metode akuntansi yang menjadi dasar perhitungan
laba akuntansi, yaitu metode akrual, sehingga perusahaan tidak perlu
melakukan pembukuan ganda untuk dua tujuan pelaporan laba tersebut,
karena setiap akhir tahun perusahaan diwajibkan melakukan rekonsiliasi
fiskal untuk menentukan besarnya laba fiskal dengan cara melakukan
penyesuaian-penyesuaian terhadap laba akuntansi berdasarkan peraturan
pajak. Di dalam laporan keuangan, dengan berlakunya PSAK no. 46
tahun 2009 membuat perusahaan dapat mengalokasikan perbedaan antara
laba akuntansi dan laba fiskal ke dalam akun aktiva pajak tangguhan dan
kewajiban pajak tangguhan. Sehingga jumlah beban pajak menurut
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
3
akuntansi dan fiskal menjadi sama, karena perbedaan beban pajak
menurut akuntansi dan fiskal diakui sebagai manfaat atau beban pajak
tangguhan.
Laba yang dihasilkan perusahaan terdiri dari dua komponen, yaitu
komponen akrual dan komponen arus kas. Komponen akrual meliputi
sifat transitori laba dan komponen arus kas mewakili sifat permanen laba
(Sloan, 1996). Komponen transitori merupakan komponen yang hanya
berpengaruh pada periode tertentu, terjadinya tidak persisten atau terusmenerus, dan mengakibatkan angka laba (rugi) yang dilaporkan dalam
laba rugi berfluktuasi (Chandarin, 2001 dalam Handayani, 2006).
Sehingga apabila laba yang dihasilkan perusahaan sebagian besar dari
komponen akrual maka akan menyebabkan persistensi laba semakin
rendah.
Beberapa penelitian terdahulu mengungkapkan bahwa terdapat
pengaruh perbedaan antara laba akuntansi dengan laba fiskal terhadap
persistensi laba. Perbedaan antara laba akuntansi dengan laba fiskal dapat
dibagi menjadi tiga, yaitu large positive book-tax differences, large
negative book-tax differences, dan small book-tax differences. Namun
hasil penelitian terdahulu masih belum konsisten antara peneliti yang satu
dengan peneliti yang
lainnya. Hasil penelitian Hanlon (2005)
menyimpulkan bahwa perusahaan dengan large positive book-tax
differences memiliki persistensi yang lebih rendah dari perusahaan
dengan small book-tax differences dan juga menyimpulkan bahwa
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
4
perusahaan dengan large negative book-tax differences memiliki
persistensi yang signifikan lebih rendah dari perusahaan dengan small
book-tax differences.
Hasil penelitian Wijayanti (2006) menyimpulkan bahwa book-tax
differences secara negatif berpengaruh signifikan secara statistik terhadap
persistensi laba akuntansi satu periode ke depan dan juga menyimpulkan
bahwa perusahaan dengan large (negative) positive book-tax differences
signifikan secara statistik mempunyai persistensi laba lebih rendah yang
disebabkan oleh komponen akrualnya daripada perusahaan dengan small
book-tax differences. Serta menyimpulkan bahwa harga saham tidak
mencerminkan informasi yang digunakan dalam model ekspektasi.
Berarti bahwa investor belum mampu membedakan komponen laba
dalam menentukan persistensi laba.
Hasil penelitian Wiryandari dan Yulianti (2009) menyimpulkan
bahwa perusahaan dengan Book-Tax Differences besar akan memiliki
laba satu periode ke depan yang kurang persisten dibanding perusahaan
dengan
book-tax
differences
kecil.
Sedangkan
hasil
penelitian
Djamaluddin, dkk (2008) menyimpulkan bahwa perusahaan dengan
book-tax differences besar tidak terbukti secara statistik mempunyai
persistensi laba yang lebih rendah dibanding perusahaan dengan book-tax
differences kecil dan juga menyimpulkan bahwa perusahaan dengan
book-tax differences besar tidak terbukti mempunyai persistensi
komponen akrual lebih rendah dibandingkan perusahaan dengan book-tax
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
5
differences
kecil.
Akrual
tidak
terbukti
secara
statistik
dapat
mempengaruhi persistensi laba. Serta menyimpulkan bahwa harga saham
mampu mencerminkan informasi laba sekarang untuk memprediksi laba
mendatang. Namun investor belum mampu membedakan informasi yang
ada dalam komponen akrual dan aliran kas dalam menentukan persistensi
laba.
Penelitian ini mereplikasi penelitian Hanlon (2005), Wijayanti
(2006), dan Djamaluddin, dkk (2008) yaitu menguji apakah perbedaan
antara laba akuntansi dengan laba fiskal berpengaruh secara negatif
terhadap persistensi laba. Dengan kata lain, semakin besar perbedaan
antara laba akuntansi dengan laba fiskal, persistensi laba semakin rendah.
Dalam penelitian ini akan menggunakan perusahan manufaktur
(food and beverage, farmasi, otomotif, rokok, serta kosmetik dan
keperluan rumah tangga) yang hanya mengalami laba selama periode
pengamatan, yaitu pada tahun 2007 sampai 2010. Dipilihnya perusahaan
makanan dan minuman, farmasi, otomotif, rokok, serta kosmetik dan
keperluan rumah tangga sebagai obyek dalam penelitian ini, selain
dikarenakan perusahaan-perusahaan tersebut merupakan bagian dari
produk yang sering digunakan konsumen, produk-produk perusahaan
tersebut memiliki perubahan yang sangat cepat, seiring dengan
perkembangan zaman dan kemajuan teknologi, perusahaan-perusahaan
tersebut juga memiliki persaingan bisnis yang kuat akibat dari aktivitas
perdagangan saham yang tinggi. Hal ini dapat memicu terjadinya
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
6
manajemen laba. Salah satu cara untuk mendeteksi manajemen laba
adalah dengan melihat book-tax differences-nya.
Tabel 1.1
Data Book-Tax Differences Beberapa Perusahaan Food and Beverage
No
1
Nama Perusahaan
Fast Food Indonesia Tbk
2
Ultra Jaya Milk Industry Tbk
3
Pioneerindo Gourmet International
Tbk
4
Taisho Pharmaceutical Indonesia
Tbk
5
Indospring Tbk
6
Bentoel Internasional Tbk
7
Mustika Ratu Tbk
8
Unilever Indonesia Tbk
Sumber: Laporan Keuangan (diolah)
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
Tahun
2007
2008
2009
2010
2007
2008
2009
2010
2007
2008
2009
2010
2007
2008
2009
2010
2007
2008
2009
2010
2007
2008
2009
2010
2007
2008
2009
2010
2007
2008
2009
2010
Book-Tax Differencess
0,005718
0,003123
0,003647
0,006153
0,006358
(0,042989)
0,013796
0,032246
(0,002698)
0,008215
0,008905
0,014407
0,001178
0,003995
0,013563
0,003151
0,006551
(0,000483)
0,004523
0,009104
0,000391
(0,015105)
(0,000451)
0,033979
(0,000377)
0,002106
(0,000658)
0,003817
(0,001756)
0,001747
0,007498
0,003238
7
Berdasarkan tabel 1.1 di atas, dapat dilihat bahwa hampir sebagian
besar perusahaan memiliki book-tax differences yang cukup besar (large
positive book-tax differsences), seperti Ultra Jaya Milk Industry Tbk pada
tahun 2007, 2009 dan 2010, masing-masing sebesar sebesar 0,006358
atau 0,6358%, 0,013796 atau 1,3796%, dan 0,032246 atau 3,2246%;
Pioneerindo Gourmet International Tbk pada tahun 2008 hingga 2010,
masing-masing sebesar 0,008215 atau 0,8215%, 0,008905 atau 0,8905%,
dan 0,014407 atau 1,4407%; Taisho Pharmaceutical Indonesia Tbk pada
tahun 2007 hingga 2010, masing-masing sebesar 0,001178 atau 0,1178%,
0,003995 atau 0,3995%, 0,013563 atau 1,3563 dan 0,003151 atau
0,3151%; serta Unilever Indonesia Tbk pada tahun 2008 hingga 2010,
masing-masing sebesar 0,001747 atau 0,1747%, 0,007498 atau 0,7498%
dan 0,003238 atau 0,3238%. Hal ini membuktikan bahwa sebagian besar
perusahaan tersebut mempunyai laba yang kurang persisten dan terdapat
kemungkinan untuk dilakukannya manajemen laba. Oleh karena itu,
perlu
diperhatikan
informasi
book-tax
differences,
agar
dapat
diidentifikasi apakah perusahaan melakukan manajemen laba tau tidak.
Dalam penelitian ini akan dibahas mengenai pengaruh perbedaan antara
laba akuntansi dan laba fiskal (book-tax differences) terhadap persistensi
laba.
Penelitian ini memiliki persamaan dan perbedaan dengan penelitian
terdahulu. Persamaan dengan penelitian terdahulu adalah baik penelitian
ini dan penelitian terdahulu menggunakan variabel-variabel yang sama.
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
8
Sedangkan perbedaannya terletak pada sampel perusahaan yang diteliti,
pada penelitian terdahulu menggunakan perusahaan manufaktur tanpa
spesifikasi dalam bidang apa perusahaan tersebut beroperasi dan ada pula
yang menggunakan bank dalam penelitiannya, sedangkan pada penelitian
ini menggunakan perusahaan manufaktur dengan spesifikasi perusahaan
yang bergerak dalam produksi makanan dan minuman, farmasi, otomotif,
rokok, serta kosmetik dan keperluan rumah tangga. Berdasarkan uraian
tersebut
di
atas,
maka
penelitian
ini
berjudul
“ANALISIS
PERBEDAAN ANTARA LABA AKUNTANSI DAN LABA FISKAL
TERHADAP
PERSISTENSI
MANUFAKTUR
(FOOD
LABA
AND
PADA
PERUSAHAAN
BEVERAGE,
FARMASI,
OTOMOTIF, ROKOK, SERTA KOSMETIK DAN KEPERLUAN
RUMAH TANGGA) YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA”
1.2.
Perumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang yang telah dikemukakan di atas, maka
masalah yang diidentifikasi dalam penelitian ini terbatas pada:
a. Apakah perbedaan besar antara laba akuntansi dengan laba fiskal
berpengaruh signifikan terhadap persistensi laba ?
b. Apakah perusahaan dengan large positive book-tax differences
mempunyai persistensi laba yang lebih rendah dari perusahaan yang
memiliki small book-tax differences ?
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
9
c. Apakah perusahaan dengan large negative book-tax differences
mempunyai persistensi laba yang lebih rendah dari perusahaan yang
memiliki small book-tax differences ?
d. Apakah perusahaan dengan large positive book-tax differences
mempunyai persistensi laba yang lebih rendah yang disebabkan oleh
komponen akrualnya dibanding perusahaan dengan small book-tax
differences ?
e. Apakah perusahaan dengan large negative book-tax differences
mempunyai persistensi laba yang lebih rendah yang disebabkan oleh
komponen akrualnya dibanding perusahaan dengan small book-tax
differences ?
1.3.
Tujuan Penelitian
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk membuktikan secara empiris
pengaruh perbedaan antara laba akuntansi dengan laba fiskal terhadap
persistensi laba pada perusahaan manufaktur (food and beverage,
farmasi, otomotif, rokok, serta kosmetik dan keperluan rumah tangga)
yang terdaftar di BEI.
1.4.
Manfaat Penelitian
Berdasarkan tujuan penelitian yang telah dikemukakan di atas,
maka penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat kepada
berbagai pihak, antara lain:
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
10
a.
Bagi peneliti
Untuk menambah wawasan dan pengetahuan yang telah didapat dari
perkuliahan mengenai pengaruh laba akuntansi dan laba fiskal,
akrual dan arus kas terhadap persistensi laba.
b.
Bagi praktisi
Penelitian
ini
dapat
digunakan
sebagai
salah
satu
bahan
pertimbangan bagi para investor dalam menginvestasikan dananya,
selain informasi-informasi lain yang sudah dijadikan bahan
pertimbangan
dalam
pengambilan
keputusan
berinvestasi.
Sedangkan bagi manajamen, penelitian ini dapat memberikan
petunjuk tentang
temporer
perlunya
sedemikian
rupa
manajemen
sehingga
mengelola perbedaan
laba
akuntansi
tetap
dipersepsikan berkualiatas atau direspon positif oleh investor.
c.
Bagi akademisi
Penelitian ini dapat dijadikan tambahan pemahaman bahwa
perbedaan antara laba akuntansi dan laba fiskal dapat digunakan
untuk menilai kualitas laba. Selain itu penelitian ini dapat dijadikan
referensi bagi penelitian selanjutnya yang akan mengadakan kajian
yang lebih luas mengenai pembahasan ini.
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
Fly UP